Comparar informes · KWS SAAT SE & Co. KGaA

Qué cambió entre estas versiones

Cambia: FY 2025/26 continuado: ventas 1.626,8 M EUR (-3%; orgánico -1%), EBITDA 343,1 y EBIT 239,0; beneficio 158,4 y BPA 4,80. EBITDA incluye 29,0 M de venta de licencias y el previo 350,5 incluía reversión IVA 7,7: bases ajustadas 314,1 frente a 342,8 (-8,3%). No confundir mejora del resultado financiero con mejora operativa ni llamar automáticamente ganancia de desinversión a los 10 M de resultado de participadas. FY27 guía +3% orgánico y 19–20% EBITDA, condicionada a recuperación agrícola. Comparación posterior al primer sello con la ficha pública v4, informe 2026-10-15, 68.3 EUR. Empresa/Oportunidad/Final anteriores: 8.2/7.1/7.5; actuales: 8.2/7.3/7.7. Veredicto anterior: ESPERAR / VIGILAR; actual: Esperar. Son juicios separados; no se recalculan mediante una media.

Sigue igual: Las versiones, precios originales, puntos cero y observaciones anteriores se conservan. El contraste usa ficha y metadatos archivados, sin afirmar relectura íntegra de los PDF anteriores.

Por qué importa: Esperar. ESPERAR para nueva entrada. Empresa 8,2 por genética, investigación y balance, con dependencia de remolacha y ciclo agrícola. Oportunidad 7,3 porque el PER limpio no es el aparente y caja reciente incluye rotación. Nota Final 7,7 por retorno central modesto y normalización todavía incierta; es juicio propio, sin fórmula. La tenencia requiere contexto del titular; no es una orden de venta.

Los informes que repiten periodo no son resultados nuevos. Los precios de referencia y las notas no prueban que se haya cumplido la tesis.